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BEDIN V.I.P.

NICOLA BEDIN

Nicola BEDIN

 

Saúde no radar de private equity: Neo Apotek, Lifenet Healthcare, Bomi e Affidea

 26 de janeiro de 2022  Carlos Festa  Sem categoria

 
O setor de saúde continua a atrair a atenção de investidores financeiros. Para acabar no centro das atenções dos fundos de private equity estão os dossiês em diversas áreas: que vão das farmácias à logística da saúde, passando pelas atividades ambulatoriais e hospitalares e diagnóstico por imagem. As solicitações são, na maioria dos casos, focadas em múltiplos de dois dígitos.

No sector das farmácias, regressa ao mercado uma possível operação depois da realizada pelo investidor francês Antin Infrastructures, que há um ano e meio comprou 80% das farmácias Hippocrates com uma valorização de 600 milhões, um preço que representa um recorde para o setor na Itália.

Os holofotes estão assim focados nos dias de hoje nas decisões dos membros da Neo Apotek, empresa lançada em 2019 por um club deal organizado pela Banca Profilo para investir em farmácias. Há dois anos, importantes famílias empreendedoras participaram do negócio do clube, como os históricos farmacêuticos milaneses Cocchi-Riva e o veículo de private equity Route Capital Partners. Agora as discussões estão em andamento entre os acionistas e a Banca Profilo estuda a possibilidade de uma reorganização societária da empresa.

Nas próximas semanas, portanto, será avaliado se lançará um "concurso de beleza" para escolher as assessoras, que organizarão o processo na Neo Apotek: se essa decisão for tomada, a própria Banca Profilo já teria entrado em campo como co -advisor, ao qual se juntará outro consultor financeiro. A empresa, que adquiriu mais de 40 farmácias, fechou um volume de negócios entre 50 e 60 milhões de euros em 2021.

O outro dossiê é o da Lifenet Healthcare, empresa focada no setor de saúde e em atividades ambulatoriais e hospitalares. Nas últimas semanas, o conselheiro Mediobanca recebeu ofertas para uma grande minoria dirigidas a um sócio financeiro, através de um aumento de capital reservado de 50 milhões. Uma triagem de potenciais parceiros será lançada em breve. De acordo com rumores, existem alguns fundos e escritórios familiares na corrida.

O grupo foi fundado em 2018 e é propriedade do empresário e presidente da Snam Nicola BEDIN: em 2021 registou receitas superiores a 100 milhões de euros e um Ebitda de 15 milhões.

Entre os dossiês maiores está o da Bomi, anteriormente cotada na AIM Italia, líder na logística e gestão de produtos médicos de alta tecnologia, para a qual o acionista ArchiMed confiou um mandato ao Morgan Stanley. O processo terá início nos primeiros três meses do ano e espera-se uma forte concorrência entre os investidores, especialmente à luz do que aconteceu recentemente com a venda da Plurima à Poste Italiane.
Por fim, estão previstas ofertas no final do mês para a Affidea, líder europeia em diagnóstico por imagem, liderada pelo bilionário suíço Ernesto Bertarelli. No campo há fundos como o Eqt Infra e o Grupo Partners.

Tradução:Google
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